宠物市场行业研究报告2021年10月（4份）bg211002

【亿欧智库】PeTech宠物科技——宠物医疗篇研究报告_2021-09-22-26页.pdf
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我国宠物经济仍处于探索期，科技的融入可以更好的追踪与妥善解决宠物的基本生存需求，同时帮助宠物主实现便捷化养宠。基于此，本报告首次提出”PeTech“宠物科技的概念。以科技为背景，分析中国宠物医疗行业目前面临的机遇与挑战。

中国宠物医疗现处于早期发展阶段，但其有望在后疫情时代利用数字化技术拥有更多发展空间。加之资本涌入，推动了该行业的快速发展。然而，摸石头过河的方式，让行业标准化、专业化的路途任重而道远。

亿欧智库认为，未来宠物医疗行业将通过数字化技术建立信息化标准体系，推动行业的标准化及专业化。现阶段，资本注入让行业进入跑马圈地状态，这增加了企业的风险与不可控因素。相对于在此过程中呈现的弊端，深耕实业运营后的稳步拓展，才有可能成为企业长尾发展的突破口。

当代科学技术与生产力之间的相互作用，证实了科技是第一生产力。而当宠物经济搭上科技的顺风车，或将成为下一个被颠覆的行业。现阶段我国宠物经济仍处于探索期,科技可以较大程度上解决两方面的问题：一方面更好的关注与妥善解决宠物的基本生存需求，另一方面能够帮助宠物主实现便捷化养宠。因此，亿欧智库认为，在宠物经济从探索期向高速发展期前进的过程中，科技力将占据越发重要的位置。

基本结论

◼日本宠物行业发展驱动因素复盘：宠物消费相对宏观经济具有一定韧性，其中养宠数量渗透率的提升取决于人均收入水平绝对值、社会人口结构演变（城镇化、单身率、出生率等）、法规引导等；而单位宠物消费额的增速则进一步取决于宠物角色认知的转变、供给端产品和服务的丰富化等要素，因此当前日本整体虽已进入宠物成熟发展期，驱动力由“量”转“价”，整体呈现出犬下滑 VS 猫提升、小型犬占比提升的特征，但通过高端化、品类丰富化提升单宠消费额，依然可以不断突破细分消费赛道天花板。

◼ 外资强力逐鹿，日本本土品牌何以进击突围？合作建厂+贸易政策+渠道变迁提供突围机会，前期本土品牌以大众形象占领消费者心智，后期强产品力支撑下，细分化&专业化抢占高端赛道，力压进口品牌。以尤妮佳为代表的本土品牌前期凭借性价比成功突围，后期在高端&专业研发强化产品研发实力跻身高端赛道，当前已进入全球化扩张期，近年仍保持 5-10%的增速。

◼中国宠物行业始于养宠意识转换，兴于多层次供给满足需求，盛于单品类升级&多品类丰富化。2015-2020 年，宠物行业消费规模从 978 亿元提升至2065 亿元，复合增速达 16%。复盘日本宠物历史，对中国企业启示如下：

◼品牌端：国内大众 VS 海外高端，短期收购长期有望自培育。宠物食品前 15 名的品牌分布中，外资品牌份额由 28.8%下降至 13.9%。国产自有品牌多聚焦于中端价格带当前处于心智培育期，借助资本通过收购等方式跻身高端赛道竞争，叠加运用自身在国内扎实而敏锐的渠道运营能力，在高端细分领域进一步打开市场空间。中长期角度，国内宠物企业有望在此过程中不断强化自身在供应链、产品、品牌运作力方面的能力，未来高端化品牌的自培育值得期待。

 品类升级：干粮主赛道改良式升级，湿粮成为高端战略重要发力点。干粮仍占据主赛道，工艺+材料配比推动创新升级。湿粮单位价格较干粮高 8-12 元左右，过去 3 年复合增速超 35%，且规模仅占主粮的 1/2 。“主食化”趋势下看好湿粮渗透率提升。

 渠道进击：电商加速品牌格局变动，国产品牌有望借力突围。过去 5 年宠物食品电商渠道增速超 37%，电商打破传统渠道壁垒，透明比价机制加速品牌迭代，行业竞争有望加剧，国内品牌在品牌战略思维上较一般海外进口品牌更加长远，有望率先把握住新兴渠道带来的发展机遇。