体育行业中国运动健身人群洞察报告2022年1月（7份）bg22123

2021年中国运动健身人群洞察报告-25页.pdf
体育行业专题报告：健康需求助力体育产业发展，冬奥会带动冰雪体育方兴未艾-20220121-山西证券-38页.pdf
体育行业：政策护航方兴未艾，冬奥会驱动下冰雪产业有望迎发展黄金期-20220127-天风证券-53页.pdf

体育行业：政策护航方兴未艾，冬奥会驱动下冰雪产业有望迎发展黄金期

体育产业逐步成为国民经济重要组成部分，2025 年总规模超五万亿目标势在必行体育产业是国民经济的重要组成部分，根据 2021 年底发布的全国体育产业总规模数据，2020 年中国体育产业规模 27372 亿元。我们认为，中国体育产业的优势和未来空间包含人口基数、政策、以及消费观念转变等方面，其中积极的支持政策长期以来是国内体育事业发展的保障，为体育规划、产业资本指明了明确的发展方向。根据《全民健身计划（2021-2025 年）》，到 2025 年体育产业达到 5 万亿规模势在必行，对应复合增速 12.8%，随着“双减”政策逐步落地，我们看好体育教培、传媒、健身休闲等体育服务业在未来发展中占比持续提升，迎来高速发展。

中游媒体协同上游打造国内领先赛事 IP，叠加全民健身背景促进下游体育消费体育产业以竞技赛事为核心构建核心层、外围层和相关产业层，分别对应着产业链的上游赛事资源、中游媒体传播、下游体育衍生产业。体育赛事是体育行业的上游，目前我国体育赛事发展仍处初级阶段，预计随着国家政策支持、居民对体育行业的重视程度提升以及中游媒体行业积极协同开发本土体育赛事 IP，将有效推动我国体育行业整体的快速发展。同时，中下游体育产业也正进行积极改革，体育媒体端不断提升体育内容付费群众接受程度，探索赛事衍生节目增加用户粘性；体育消费端基于全民健身背景以及冬奥会机遇，积极打造“互联网+体育”新业态，努力发展我国冰雪产业链条。

美国体育产业探究：围绕体育赛事的成熟消费生态，紧跟流量变迁历久弥新美国的体育产业历经百年蓬勃发展，是美国的支柱性产业之一，占全球体育产业的约 1/3，美国体育上游赛事供给丰富，中游及下游已经形成了围绕赛事的成熟消费生态。通过对 NFL 百年历史的复盘，我们认为 1）NFL 的壮大离不开美国传媒业百年来的不断发展，从三四十年代的电视机普及，到八九十年代的有线电视，再到如今的流媒体，NFL 与新媒体的合作走在了每一次媒体及流量变迁之前。2）NFL 通过全渠道触达全美家庭，而真正吸引美国观众的是 NFL 对于自身比赛的打磨以及模式的更新迭代，包含比赛规则的迭代、战术的迭代、直播技术的迭代、赞助商类型等的迭代。对比之下，当前数字经济逐步兴起，与美国电视机等逐步普及的窗口期类似，在此背景下我们看好中国体育产业利用自身的优势在全民健身、体育数字经济、冰雪产业等方面迎来长足发展。

冰雪产业及冬奥会：中国冰雪产业步入黄金年代，冬奥会承办加速驱动冰雪产业是在冰雪资源开发的基础上形成的特殊资源型产业，覆盖范围广，产业链庞大。整体来看，我国冰雪运动产业初步形成了以健身休闲为主，竞赛表演、场馆服务、运动培训和体育旅游等业态协同发展的产业格局。以美日为鉴，冬奥会的发展有望对冰雪产业产生催化作用，自北京获得冬奥会举办权后中央密集出台政策鼓励冰雪产业发展，我们看好冰雪产业在冬奥会后迎来发展黄金期，2025 年有望突破万亿，相关赛事版权和商业赞助有望成为未来突破口。

体育产业步入快速发展期。近年来我国体育产业持续发展，2020 年全国体育产业总规模（总产出）为 2.74 万亿，增加值为 1.07 万亿，与疫情前2019 年相比总产出下降 7.2%、增加值下降 4.6%。预计 2025 年有望达到 5万亿市场规模，在国民经济中占据重要地位。从结构上来看，中国体育产也已经从传统体育制造用品业为主的模式，逐渐向体育制造、体育服务、体育消费多元结构的产业模式转变。民众对于骑行、水上运动、冰雪运动、攀岩、垂钓、马拉松、马术等新型户外体育项目需求不断上升。

Ø 青少年体育培训市场火爆，政策助力全民健身。国家持续颁布关于基础教育改革的文件，例如“体育提分、美育进中考”的新政。中考体育分数占比不断提升，激活体育教育培训市场。全国多地中考体育内容除常规跑步、实心球前抛外，另有足篮球绕杆、排球垫球、乒乓球正手攻球、引体向上、体操、武术、BMI 考核等内容，部分具有专业特点运动考核为体育培训机构打开市场空间。结合“教育双减”，预计课外体育活动占比将持续增加。在“大健康”背景下，有关部门出台多项政策助推体育产业发展。

Ø 冰雪产业驶入发展快车道。2020 年疫情爆发使得国内滑雪场经营受到影响、冰雪赛事相继取消，我国冰雪产业受到冲击，2020 年冰雪产业规模同比下滑 26.84%至 3811 亿元。伴随国内疫情得到有效控制，叠加国家政府积极出台相应支援措施，冰雪赛事服务业、大众冰雪运动及培训业、冰雪旅游业等逐渐复苏，2021 年我国冰雪产业已大幅度反弹。预计 2025 年我国冰雪产业总规模将突破 10000 亿元，参与冰雪运动人次将超过 5000 万。

Ø 冬奥会带动冰雪产业升温，三亿人上冰雪正成为现实。冬奥会从冰雪运动、冰雪旅游、冰雪装备、冰雪产业投融资等方面全面提升冰雪行业热度在北京冬奥会、冰雪出境旅游回流、旅游消费升级以及冰雪设施全国布局等供需刺激下，预计 2021-2022 冰雪季我国冰雪休闲旅游人数将达到 3.05亿人次，我国冰雪休闲旅游收入有望达到 3233 亿元。