全面解读“东数西算”工程2022年2月 10份报告bg60032

?“东数西算”是什么？
“东数西算”是通过构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系，将东部算力需求有序引导到西部，优化数据中心建设布局，促进东西部协同联动。背后深层次来看，“东数西算”一方面是实现了数据的市场化配置；另一方面则是在数字经济时代，帮助缩小东西部经济的地域差异，可以比肩为数字经济时代的“南水北调”。

?“东数西算”从何而来？
“东数西算”是国家重大战略部署，旨在优化资源配置，提升资源使用效率。对于促进数据中心绿色高质量发展、支撑各行业数字化转型升级具有重要意义。国家发改委等部门联合印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设国家算力枢纽节点并规划了 10个国家数据中心集群。

?“东数西算”市场空间如何？
1）类比过往“南水北调”、“西电东送”、“西气东输”等举国世纪大工程，“东数西算”直接及间接带来的投资规模预计将达数千亿级别。
2）对相关土建、5G 网络建设、IDC 数据中心、绿电等新基建行业上下游有巨大的拉动效应。
3）“南水北调”构成“四横三纵”，拉动中国水利工程建设投资。
4）“西电东送”，拉动国家电网建成“14 交 12 直”特高压工程。
5）“西气东输”，拉动天然气管道及城市管网建设，协调能源结构。

?“东数西算”的核心目标
1）“数字经济”指引下，满足算力需求、提升效率。
2）“双碳”背景下，促进绿色发展。

?“东数西算”将带动哪些产业链发展？
数据中心产业链条长，覆盖门类广，带动效应大，带动较为明显的有土建工程，IT设备制造，信息通信，基础软件和绿色能源供给等行业的发展。

?“东数西算”给企业带来的利好？
1）对于提供算力的企业，加大实现云网协同，提升算力服务的品质。降低网络、电力等成本。规划算力资源更有针对性，提升资源使用效率。
2）对于使用算力的企业，有助于享受更为便捷、易用的算力服务。进一步减低上云用数成本，加快实现数字化转型。

Ø 全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。

近日，国家发改委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。“东数西算”是通过构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系，将东部算力需求有序引导到西部，优化数据中心建设布局，促进东西部协同联动。

Ø 短中长期三大因素驱动数字经济稳步发展。

短期，政策驱动建设信息网络基础设施，推进云网协同和算网融合发展，有序推进基础设施智能升级；中期，运营商（资本投入结构优化，持续加大云产业链投入）、云厂商（BATH云Capex持续提升）带动云计算产业链投资；长期，爆款应用（超高清、自动驾驶、AR/VR等）驱动数据流量爆发。

Ø“网络建设+绿色节能”为核心要义，数据中心产业链条长、覆盖门类广、带动效应大。

要点1：加强网络设施联通是解决西部地区供给过剩、上架率低、驱动“东数西算”的核心要素，5G产业链核心受益；要点2：绿色节能系“东数西算”核心要求，8大算力枢纽也明确了绿色节能发展目标，降PUE将成为未来发展趋势，绿建技术从制冷和供配电系统两方面着手，率先传导至制冷设备及供电设备厂商。“东数西算”工程首先将直接带动土建工程和主干网的建设；其次是IDC数据中心的建设和IT设备的采购；最后将会传导至云和基础软件环节。预计未来信息通信行业在上述新领域发展的规模效应将逐渐体现。

Ø 投资建议：“东数西算”政策短期内不会直接催化IDC需求量的变动，CT网络有望率先受益。

当前IDC行业需求侧静待爆款应用，供给侧持续洗牌。国内户均移动互联网接入流量（DOU）较规模量级仍有较大差距，下游流量支撑仍以即时通信、网络直播、视频、网络游戏等为主，需求侧仍静待爆款应用带来的数字流量的爆发式增长。国家为推动“东数西算”工程，或将推动能够带来大量数据的应用（如VR元宇宙等）加速落地和率先推进算力基础设施和骨干传输网络建设和转型，因此CT网络核心受益。

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共10份关于东数西算的研究报告